نرخ ارزنرخ ارز از اصطلاحالات تجارت بین‌الملل و به معنای بهای خرید یا فروش یک واحد پول خارجی به پول رایج کشور است. به عبارت دیگر نرخ ارز عددی است که ارزش پول کشوری را برحسب ارز یا پول کشورخارجی درزمان معین نشان می‌دهد. فهرست مندرجات۲ - منابع ارزی ۳ - مصارف ارزی ۴ - کنترل ارز ۵ - قابلیت تبدیل ارز ۶ - منبع تحصیل ارز ۷ - نظام‌های ارزی ۷.۱ - نرخ ارز ثابت ۷.۲ - نظام نرخ‌های متعدد ۷.۳ - نظام نرخ‌های شناور ۷.۴ - نظام نرخ‌های شناور کنترل‌شد ۸ - عوامل مؤثر ۸.۱ - سطح نسبی قیمت‌ها ۸.۲ - تعرفه و حقوق گمرکی ۸.۳ - میزان تولید ۹ - پانویس ۱۰ - منبع ۱ - تعریفواژه ارز از مصدر "ارزیدن"در بانکداری بین‌المللی به‌معنای پول خارجی است که گاهی صفت خارجی را هم به ارز می‌افزایند و به‌صورت ارز خارجی به‌کار می‌برند؛ تا وجه تمایز آن‌را با پول ملی یا پول رایج در داخل یک کشور معلوم کنند. واژه "سعر"نیز به‌معنای ارز است که در فارسی بیشتر به صیغه جمع یعنی اسعار، به‌معنی پول‌های بیگانه استعمال می‌شود. به‌کار بردن اسعار خارجی هم در فارسی معمول است. [۱]
گلریز، حسن و حسنی، محمدعجم، عملیات بانکی بین‌المللی۱، مرکز آموزش بانکداری بانک مرکزی، تهران، ۱۳۶۷، ص۷.
نرخ ارز قیمت یک واحد پول خارجی در مبادله با پول رایج یک کشور است؛ [۲]
رفعتی، محمدرضا و همکاران، ارز از چندنرخی تا تک‌نرخی، مؤسسه مطالعات و پژوهش‌های بازرگانی، تهران، ۱۳۷۲، چاپ دوم، ص۲.
که به‌سبب اثری که بر قیمت کالاهای داخلی و خارجی می‌گذارد، اهمیت دارد. هنگامی که ارزش واحد پول یک کشور افزایش می‌یابد، کالاهای تولیدی این کشور در خارج گران‌تر می‌شوند و کالاهای خارجی در آن کشور ارزان‌تر خواهند شد. بر عکس، هنگامی که ارزش واحد پول یک کشور کاهش می‌یابد کالاهای آن کشور در خارج ارزان‌تر و کالاهای خارجی در آن کشور گران‌تر می‌شوند. [۳]
میشکین، فردریک، پول ارز و بانکداری، علی جهانخانی و علی پارسایان، تهران، سمت، ۱۳۷۸، ص۲۰۱.
نرخ تبدیل اسعار به یکدیگر تا قبل از جنگ جهانی اول کمتر دستخوش تغییرات می‌شد؛ ولی بعد از بروز جنگ جهانی اول در سال‌های ۱۹۱۴-۱۹۱۸ تغییرات محسوسی در نرخ ارزهای کشورهای مختلف پدید آمد، که در پاره‌ای از موارد این تغییرات بسیار شدید بود. تا زمانی که نظام پایه طلا در جهان مسلط بود، نرخ تبدیل دو پول عبارت بود از مقایسه محتوای طلای دو پول باهم. از زمان تاسیس صندوق بین‌المللی پول در سال ۱۹۴۶ به‌موجب اساسنامه، کشورهای عضو نیز مکلف بودند ارزش پول خود را برحسب طلا تعیین نمایند. اما در حال حاضر ارزش پول هر کشور به‌وسیله ارزهای یکدیگر یا مجموعه‌ای از اسعار تعیین و تثبیت می‌شود و تعیین نرخ ارز با توجه به مقتضیات ملّی هر کشور صورت می‌گیرد. [۴]
گلریز، حسن و حسنی، محمدعجم، عملیات بانکی بین‌المللی۱، مرکز آموزش بانکداری بانک مرکزی، تهران، ۱۳۶۷، ص۱۹-۲۰.
۲ - منابع ارزیمنابع ارزی هر کشور عبارت است از عواید به‌دست آمده از صادرات آن کشور به ممالک دیگر و وجوهی که از طریق استقراض و پرداخت‌های یک جانبه حاصل می‌شود. صادرات به دو گروه تقسیم می‌شود: صادرت مرئی؛ نفت خام، خشکبار، مواد معدنی و صنایع دستی از عمده‌ترین صادرات مرئی هستند. صادرات غیرمرئی؛ که به پنج گروه تقسیم می‌شود: درآمد عوامل تولید در خارج، جهانگردان و مسافران خارجی، سفارتخانه‌ها و نمایندگی‌های خارجی، وام‌های دریافتی و بهره حاصل از سرمایه‌گذاری و دریافت‌های یک‌جانبه یا کمک‌های بلاعوض. [۵]
گلریز، حسن و حسنی، محمدعجم، عملیات بانکی بین‌المللی۱، مرکز آموزش بانکداری بانک مرکزی، تهران، ۱۳۶۷، ص۸-۱۲.
۳ - مصارف ارزیهر کشوری بنا به‌ضرورت، مقداری از احتیاجات خود را از خارج وارد می‌کند. لذا مصارف ارزی، هزینه‌هایی است که هر کشور بابت واردات کالا و خدمات، به خارج پرداخت می‌کند. مصارف ارزی در پنج گروه عمده طبقه‌بندی می‌شود: واردات کالا و خدمات، هزینه جهانگردان و مسافران در خارج، هزینه کارکنانی که در کشور مشغول کار هستند، بهره سرمایه‌گذاری‌ها و وام‌های خارجی و کمک‌های بلاعوض یا پرداخت‌های یک‌جانبه. یکی از سیاست‌هایی که هر کشوری باید اتخاذ کند، ایجاد تعادل یا توازن در داخل و خرج خارجی آن است. هرگاه مصارف ارزی کشوری بیش از عواید آن باشد، بدان معنا است که کشور مذبور، دست استقراض به‌سوی بیگانگان دراز کرده است. [۶]
گلریز، حسن و حسنی، محمدعجم، عملیات بانکی بین‌المللی۱، مرکز آموزش بانکداری بانک مرکزی، تهران، ۱۳۶۷، ص۸-۱۲.
۴ - کنترل ارزکمبود عواید ارزی در مقابل مخارج ارزی در غالب ممالک جهان موجب شده است که این کشورها برای مصارف ارزی محدودیت قائل شوند و منافع ارزی محدودشان را با رعایت اولویت و برای موارد ضروری به مصرف برسانند. در حال حاضر فقط معدودی کشورها فاقد محدودیت ارزی هستند و بقیه کشورها کم و بیش، سیاست کنترل ارز را اعمال می‌کنند. عمده‌ترین مقاصدی که در برقراری محدودیت‌های ارزی مورد نظر است، عبارت است از: رفع کسری موازنه پرداخت‌ها، جلوگیری از خروج سرمایه، حمایت از صنایع داخلی، تسهیل رشد اقتصادی و کسب درآمد برای دولت. [۷]
گلریز، حسن و حسنی، محمدعجم، عملیات بانکی بین‌المللی۱، مرکز آموزش بانکداری بانک مرکزی، تهران، ۱۳۶۷، ص۴۷-۴۸.
۵ - قابلیت تبدیل ارزقابلیت تبدیل پول یک کشور به اسعار دیگر به دو شکل صورت می‌گیرد: قابلیت تبدیل کامل (Full Convertibility)؛ حالتی است که در آن هر فرد از افراد کشور می‌تواند آزادانه و بدون اجازه مخصوص، ارز یا طلا خریداری نماید و آن‌را به خارج کشور منتقل کند. سوئیس نمونه بارز چنین کشوری است. قابلیت تبدیل محدود (Limited Convertibility)؛ حالتی است که در آن، افراد کشور نمی‌توانند بدون قید و شرط و بدون محدودیت، پول خودشان را به اسعار یکدیگر تبدیل کنند. در این کشورها، حد نصاب معینی برای تبدیل پول ملی و انتقال آن به خارج در نظر گرفته می‌شود. در غالب کشورهای اروپایی چنین مقرراتی وجود دارد. [۸]
گلریز، حسن و حسنی، محمدعجم، عملیات بانکی بین‌المللی۱، مرکز آموزش بانکداری بانک مرکزی، تهران، ۱۳۶۷، ص۱۷.
۶ - منبع تحصیل ارزارزهای قابل معامله از نظر منبع تحصیل به دو دسته کلی تقسیم می‌شوند: ارز بازرگانی؛ ارزی است که نتیجه و حاصل مبادلات تجاری و داد و ستد است. مثل ارز حاصل از صادرات کالاو یا مصارف بازرگانی. ارز غیربازرگانی؛ ارزی است که از منابع غیربازرگانی تحصیل می‌شود. مثل ارزی که سفارت‌خانه‌های خارجی برای تامین هزینه‌های خودشان در داخل کشور تبدیل می‌کنند و یا ارزی که از محل هزینه جهانگردان خارجی به‌دست می‌آید. [۹]
گلریز، حسن و حسنی، محمدعجم، عملیات بانکی بین‌المللی۱، مرکز آموزش بانکداری بانک مرکزی، تهران، ۱۳۶۷، ص۱۷.
۷ - نظام‌های ارزینظامهای ارزی عبارت است از: ۷.۱ - نرخ ارز ثابتدر نظام نرخ ارز ثابت (fixed Exchange Rate System) کشورها پول ملّی خود را به یک ارز یا سبدی از اسعار ملزم می‌کنند. بنابراین نرخ پول ملی آنها همواره بدان ارز یا سبد ارزی، ثابت می‌باشد؛ ولی نسبت به نرخ بقیه ارزهای جهان متغیّر است. این نظام را معمولا کشورهایی انتخاب می‌کنند، که دارای ذخایر ارزی غنی هستند و امکان حفظ رابطه ثابت بین پول ملی و ارز یا سبد ارزی پایه را دارند. [۱۰]
رشیدی، مهدی، مدیریت ریسک نوسانات نرخ ارز و بهره، مؤسسه عالی بانکداری ایران، تهران، ۱۳۷۹، ص۲۰.
۷.۲ - نظام نرخ‌های متعدددر نظام نرخ‌های متعدد (Multi Exchange Rate System) که بدان نظام ارشادی نیز می‌گویند، برای مصارف و مقاصد مختلف نرخ‌های برابری متفاوتی اعلام می‌شود. مثلا برای صادرات، واردات، دانشجو، بیمار و امثالهم، هرکدام یک‌نوع نرخ برابری اعلام می‌شود. این سیستم را ارشادی می‌نامند بدین دلیل که با تغییر قیمت ارز، این امکان برای برنامه‌ریزان اقتصادی فراهم خواهد گردید که فعالیت‌های اقتصادی را به‌سمت برنامه‌های اقتصادی طراحی‌شده سوق دهد. [۱۱]
رشیدی، مهدی، مدیریت ریسک نوسانات نرخ ارز و بهره، مؤسسه عالی بانکداری ایران، تهران، ۱۳۷۹، ص۲۰.
برخی از معایب این سیستم عبارتند از: [۱۲]
رحیمی بروجردی، علیرضا، سیاست‌های ارزی۳، مؤسسه تحقیقات پولی و بانکی، تهران، ۱۳۷۹، ص۱۷۳.
۱. مشکل عدم‌تعادل در تراز پرداخت‌ها را نمی‌توان با ارز چندنرخی حل کرد؛ ۷.۳ - نظام نرخ‌های شناوردر نظام نرخ‌های شناور (Floating Exchange Rate System) نرخ برابری پول ملی نسبت به سایر اسعار، هرلحظه دستخوش نوسان است؛ چراکه برابری پول ملی، نسبت به سایر اسعار با توجه به عرضه و تقاضای بازار تعیین می‌شود. عواملی که افزایش عرضه یا تقاضای یک پول یا ارز معتبر عبارتند از: هرگونه تغییر در وضعیت اقتصادی، سیاست‌های پولی و مالی، تراز تجاری، جابه‌جایی سرمایه، عوامل سیاسی و امثالهم. [۱۳]
رشیدی، مهدی، مدیریت ریسک نوسانات نرخ ارز و بهره، مؤسسه عالی بانکداری ایران، تهران، ۱۳۷۹، ص۲۱.
این نظام پولی، مزایا و معایبی هم دارد؛ مزایای این نظام، عبارت است از: ۱: تعادل تراز پرداخت‌ها ساده‌تر ایجاد می‌شود.و از معایب آن، به موارد زیر می‌توان اشاره کرد: ۱: ایجاد عدم اطمینان و نامعینی در تجارت خارجی؛ [۱۴]
شجری، هوشنگ و خدیجه نصراللهی، مالیه بین‌الملل، تهران، چاپ حیدری، ۱۳۷۷، ص۱۲۷-۱۳۲.
۷.۴ - نظام نرخ‌های شناور کنترلشددر نظام نرخ‌های شناور کنترل‌شده (Managed Floating Exchange Rate System Controlled) نرخ‌ها شناورند؛ ولی دولت با مداخلات مکرر از طریق بانک مرکزی، نرخ برابری پولی ملّی با اسعار بیگانه را کاملا تحت کنترل داشته و عرضه و تقاضا را تا رسیدن به نرخ مورد حمایت، تنظیم می‌نماید. نظام نرخ‌های شناور کنترل‌شده را می‌توان یک دوره انتقالی از یکی از نظام‌های نرخ ثابت ارز و نظام نرخ‌های متعدد به نظام نرخ‌های شناور دانست که با توجه به مشکلات و مسایل اقتصادی متعدد، نمی‌توان به یک‌باره به‌سمت نرخ‌های شناور رفت. [۱۵]
رشیدی، مهدی، مدیریت ریسک نوسانات نرخ ارز و بهره، مؤسسه عالی بانکداری ایران، تهران، ۱۳۷۹، ص۲۲.
۸ - عوامل مؤثرعوامل مؤثر بر نرخ ارز عبارت است از: ۸.۱ - سطح نسبی قیمتهاافزایش سطح قیمت‌ها در کشور (در مقایسه با سطح قیمت کالاهای خارجی) در بلندمدت باعث می‌شود که ارزش واحد پول کشور کاهش یابد و کاهش سطح نسبی قیمت‌های داخلی باعث می‌شود که ارزش واحد پول کشور افزایش یابد. ۸.۲ - تعرفه و حقوق گمرکیایجاد موانعی بر سر راه تجارت آزاد مثل وضع تعرفه‌های گمرکی بر کالاهای وارداتی و سهمیه‌بندی ورود کالاهای خارجی می‌تواند بر نرخ ارز اثر بگذارد. این موانع تجاری، باعث افزایش تقاضا برای محصولات داخلی می‌شود. در نتیجه، ارزش واحد پول کشور افزایش می‌یابد؛ زیرا با وجود بالا بودن ارزش پول ملّی، کالاهای داخلی به‌دلیل ارزان‌تر بودن، بهتر به فروش خواهد رفت. اولویت دادن کالاهای داخلی نسبت به کالاهای خارجی؛ افزایش تقاضا برای اقلام صادراتی در بلندمدت موجب افزایش ارزش واحد پول کشور خواهد شد؛ زیرا آن کشور می‌تواند محصولات خود را به قیمت‌های بالاتر در بازارهای کشورهای دیگر به‌فروش برساند. برعکس، افزایش تقاضا برای محصولات وارداتی، موجب کاهش ارزش واحد پول کشور خواهد شد. ۸.۳ - میزان تولیداگر میزان تولید یا بهره‌وری یک کشور نسبت به کشور دیگر بیشتر شود، بالا بودن میزان داد و ستد در آن کشور موجب می‌شود که قیمت محصولات داخلی (به‌نسبت محصولات خارجی) کاهش یافته و سود زیادی عاید آن بشود. درنتیجه تقاضا برای محصولات داخلی افزایش می‌یابد و ارزش واحد پول کشور بالا می‌رود؛ چراکه تولیدات داخلی با قیمت بالاتری (بر حسب واحد پول کشور) به‌فروش می‌رسد. [۱۶]
میشکین، فردریک، پول ارز و بانکداری، علی جهانخانی و علی پارسایان، تهران، سمت، ۱۳۷۸، ص۲۰۶-۲۰۷.
۹ - پانویس
۱۰ - منبع• سایت پژوهه، برگرفته از مقاله «نرخ ارز»، تاریخ بازیابی ۱۳۹۹/۰۳/۲۰. رده‌های این صفحه : اقتصاد بین‌الملل | اقتصاد کلان | بازرگانی بین‌المللی | بانک داری | پول | تجارت بین‌الملل | نظام اقتصادی | نظام سرمایه‌داری | واحد پول بر پایه کشورها | واژگان اقتصادی
|